幾年前，在房地產(chǎn)市場繁榮之際，鋼材預(yù)期被市場大肆炒作，在“聯(lián)貸聯(lián)保”的融資模式下，鋼貿(mào)業(yè)被以銀行為主的資本裹挾急速膨脹，曾經(jīng)繁極一時。而今，房地產(chǎn)降溫，鋼鐵產(chǎn)能過剩，鋼貿(mào)行業(yè)不良貸款集中爆發(fā)。

　　巨大的風(fēng)險讓銀行不自覺地加大了對鋼貿(mào)企業(yè)回抽資金的力度，但從銀監(jiān)局的態(tài)度來看，銀行又不能對鋼貿(mào)企業(yè)采取一刀切的做法。于是，貸還是不貸，銀行很為難。

　　年后，小路變得很糾結(jié)：高興的是，她新增了好幾個潛在客戶，既有國資背景的企業(yè)，也有民資“土豪”;擔(dān)憂的是，這幾個客戶都和鋼鐵行業(yè)有關(guān)。

　　作為江蘇某國有銀行支行一位年輕的“80后”貸款客戶經(jīng)理，小路最糾結(jié)的還是“該不該授信”及貸款風(fēng)險問題。幾經(jīng)選擇，并請教了上司和其他同行之后，小路最終攬下了一家背靠地方國資的鋼鐵企業(yè)，舍棄了被她朋友稱為“土豪”的鋼貿(mào)圈客戶。

　　“雖然我也知道鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩，效益不怎么好，但畢竟，人家企業(yè)還在生產(chǎn)，有廠房，更背靠國資。所以，我們銀行和我自己都覺得選擇這家企業(yè)作為客戶，不會有太大風(fēng)險?！?月28日晚，小路對《國際金融報》記者說，“反觀鋼貿(mào)商群體，媒體的報道里也不斷提及上海鋼貿(mào)圈的風(fēng)險，同時，去年江蘇其他支行在少數(shù)鋼貿(mào)商跑路事件中‘吃的虧’，我也有所了解?！?/p>

　　“因此，我選擇了比較穩(wěn)妥的一方。”小路對本報透露，“據(jù)我了解，目前除非有特殊情況，或有足夠的資產(chǎn)作為抵押物，就我們支行看，已基本上不會再給鋼貿(mào)圈貸款了?！?/p>

　　不止是江蘇的這家支行。日前，有銀行業(yè)內(nèi)人士對《國際金融報》記者透露稱，上海地區(qū)，五大銀行亦暫停了對鋼貿(mào)商的授信，且短期似乎“沒有結(jié)束的跡象”。

　　不過，《國際金融報》記者2月下旬在和鋼鐵圈內(nèi)人士的接觸中，卻得到了另一番信息：上海的一些銀行重新對鋼貿(mào)商“敞開了懷抱”。一位周寧籍的鋼貿(mào)商此前甚至對《國際金融報》記者稱，上述銀行“還包括部分國有銀行”。但該鋼貿(mào)商沒有向記者透露更詳細(xì)的名單。

　　“每家銀行都有自己的經(jīng)營策略，即使同一家銀行的不同分支機(jī)構(gòu)，策略也不完全一樣?！苯眨晃?007年起就與鋼貿(mào)商打交道、現(xiàn)已跳槽到浙江某中小銀行的貸款客戶經(jīng)理對《國際金融報》記者說，“也許，雙方說的情況都沒錯。但可以確定，前階段上海鋼貿(mào)大王‘出事’，可能會進(jìn)一步加大銀行對鋼貿(mào)圈的‘戒心’?！?/p>

　　事實上，稍早前就有消息稱，“2013年12月中旬，銀監(jiān)會下發(fā)通知，要求做好鋼貿(mào)行業(yè)的風(fēng)險防控工作，并重點調(diào)研上海、天津、江蘇、浙江、四川、福建、深圳、廣東八個省市，研究鋼貿(mào)信貸行業(yè)的基本情況、特征、成因和防范措施?！?/p>

　　限貸鋼貿(mào)商?

　　“對鋼貿(mào)商來說，最好的年代是2009年，到處是豪車，后面跟著信貸員。最壞的年代是2012年，到處被追債，甚至最終跑路?！边@是2012年夏天，江蘇鋼貿(mào)商陳先生對《國際金融報》發(fā)出的感慨。

　　今年春節(jié)前，當(dāng)記者再次遇到陳先生時，他給出的感慨仍是“最壞的年代依然沒有完全過去”。

　　言猶在耳，就在農(nóng)歷大年初一，被稱為上?！颁撡Q(mào)大王”的資產(chǎn)被凍結(jié)，再次證實鋼貿(mào)圈的日子“不太好過”。

　　“壞日子”還在繼續(xù)。3月3日晚，杭鍋股份發(fā)布公告稱，2013年，該公司新增計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備3.02588億元，占2012年度經(jīng)審計的凈利潤絕對值的89.32%。

　　其中，杭鍋股份資產(chǎn)減值準(zhǔn)備主要來自于鋼貿(mào)業(yè)務(wù)。根據(jù)公告，杭鍋股份全資子公司杭鍋江南能源和寧波杭鍋江南對龍海鋼鐵新增特別壞賬準(zhǔn)備1.8億元，占2012年度公司經(jīng)審計的歸屬于母公司所有者的凈利潤絕對值的53.13%。

　　國際金融報》記者日前又從銀行業(yè)內(nèi)人士處獲得了另一個對鋼貿(mào)商群體不太好的消息：五大銀行對鋼貿(mào)商已經(jīng)“不給貸款了”，并在“壓縮這一塊的業(yè)務(wù)”?！拔业玫降男畔⑹?，短期內(nèi)，這種情況或不會改變?！痹摌I(yè)內(nèi)人士透露。

　　該人士透露的消息或非毫無根據(jù)。據(jù)媒體報道，中信銀行行長朱小黃今年2月在2014年第一次臨時股東大會上透露，其新增的不良資產(chǎn)主要是2011年-2013年間形成的鋼貿(mào)行業(yè)不良貸款，“其中，最突出的是以上海為主的鋼貿(mào)商”。此前，中信銀行已宣布將不良資產(chǎn)損失核銷額度提高至52億元。

　　稍早前，鋼鐵圈人士也公開撰文稱，“目前，包括民生、光大、招行、交行、工行、浦發(fā)等多家銀行都在內(nèi)部對鋼貿(mào)信貸進(jìn)行了嚴(yán)格限制，大部分銀行機(jī)構(gòu)基本叫停了單純的鋼貿(mào)企業(yè)互聯(lián)互保授信模式，要求客戶追加抵押、保證等有效擔(dān)保，并對表內(nèi)外的授信總量實行控制。”

　　小路則對《國際金融報》記者透露，她所在的支行已經(jīng)沒有鋼貿(mào)商客戶?！耙苍S以前有，但2012年那波鋼貿(mào)商‘寒潮’來了之后，我們進(jìn)行了集中學(xué)習(xí)，避免對銀行造成大規(guī)模的沖擊和波及?！毙÷方榻B。

　　不過，針對上述信息，在一些鋼貿(mào)圈人士看來，上述限貸的情況沒這么嚴(yán)重。2月中旬，一位業(yè)內(nèi)人士對《國際金融報》記者說，現(xiàn)在的情況是，肖家守“資產(chǎn)被凍結(jié)”的情況并不意外，與2012年相比也沒有太多的不同，“只不過，由于涉及到上市公司，加上肖家守本人也具有影響力，因此，才引起了大范圍關(guān)注。同時，他也是在為以前的情況‘埋單’。近期看，鋼貿(mào)商群體至少有穩(wěn)步反彈的態(tài)勢，且銀行并沒有完全‘掐死’鋼貿(mào)商的信貸”。

　　此前在對松江鋼材城的調(diào)查中，一位周姓周寧籍鋼貿(mào)商對《國際金融報》記者說，肖家守的事沒有影響到他個人的業(yè)務(wù)，也不會改變2014年會好轉(zhuǎn)的預(yù)期。他當(dāng)時對本報舉的一個例子就是：不僅是民營銀行和中小銀行，一些國有銀行也重新對他們鋼貿(mào)商群體“授信”。

　　傳聞因何出現(xiàn)

　　對于銀行圈和鋼貿(mào)圈兩種不同的說法，《國際金融報》記者試圖向上海有關(guān)部門及多家銀行求證，但截至發(fā)稿，他們均保持了緘默。隨后，記者又查閱了各家銀行近期公開的一些信息發(fā)現(xiàn)，至少官方層面，并未提及與“鋼貿(mào)商限貸”有關(guān)的字眼。

　　從公開渠道可以了解到的信息是，去年5月，上海銀監(jiān)局局長廖岷曾表示，要對鋼貿(mào)業(yè)進(jìn)行評級放貸?！盀槭裁匆M(jìn)行評級?就是想要給社會一個信號：鋼貿(mào)這個行業(yè)，不會在上海消失?！绷吾寒?dāng)時公開表示，“把一些有信譽(yù)，好的企業(yè)挑選出來，銀行要給予支持?！?/p>

　　“上海銀監(jiān)局的態(tài)度，從一開始就希望銀行不要‘一刀切’。”廖岷還表示。

　　那么，如果僅從廖岷去年表態(tài)的基調(diào)看，為何會出現(xiàn)銀行限貸的傳聞?

　　“一個詞：風(fēng)險。”上述浙江中小銀行的貸款客戶經(jīng)理對《國際金融報》記者說，“不是因為出現(xiàn)了肖家守這件事才讓銀行緊張，而是這個行業(yè)本身，近年來累計的風(fēng)險并沒有得到有效控制，也沒有完全釋放出來。”

　　“比如，在互聯(lián)互保模式下，鋼貿(mào)商當(dāng)時能用1000萬元的貨物貸出1億元資金來，但一旦這家鋼貿(mào)商的資金鏈不能及時回籠，那么，銀行將承擔(dān)極高杠桿的風(fēng)險。這顯然不會為銀行所接受?！彼f。

　　交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平就認(rèn)為，“2014年將是鋼貿(mào)風(fēng)險最終大面積爆發(fā)的一年?！?/p>

　　“鋼貿(mào)和其他行業(yè)有很大不同，損失率非常高，若短期內(nèi)全部暴露，商業(yè)銀行不良資產(chǎn)會急劇上升?！边B平對外稱，“所以，銀行采取各種挽損的措施，體現(xiàn)在不良率上應(yīng)該說有一定程度的保留，2013年并沒有完全暴露，損失狀況最終可能在2014年基本暴露出來。”

　　公開報道的資料顯示，中國銀監(jiān)會主席尚福林在春節(jié)前一次會議上談及鋼貿(mào)風(fēng)險時說，“因企業(yè)互聯(lián)互保引發(fā)的風(fēng)險傳染比較嚴(yán)重，部分地區(qū)的鋼貿(mào)企業(yè)從‘抱團(tuán)欠款’轉(zhuǎn)向‘抱團(tuán)逃廢債’，區(qū)域信用風(fēng)險有所惡化?！?/p>

　　小路也說，當(dāng)初之所以選擇授信給國有企業(yè)，根本原因還是因為“企業(yè)背靠國資，還得起債，同時，也有地皮、開工的機(jī)器和產(chǎn)品等多重資產(chǎn)作保障”?！澳敲?，換位思考，同等條件下，銀行今年顯然不會考慮資質(zhì)相對較差的鋼貿(mào)商群體?！毙÷氛f。

　　“限貸消息的出現(xiàn)并不意外，這反映了銀行仍不看好鋼貿(mào)商群體?！敝袊锪髋c采購聯(lián)合會鋼鐵物流專業(yè)委員會副秘書長盛志誠對《國際金融報》記者說，“歸根到底，這或許不是銀行的錯，也不是鋼貿(mào)商的錯。主要原因還是國內(nèi)鋼鐵行業(yè)不景氣，進(jìn)而又拖累了作為‘中間層’的鋼貿(mào)商?！?/p>

　　中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(下稱“中鋼協(xié)”)2013年年中的一項統(tǒng)計顯示，去年上半年，納入中鋼協(xié)統(tǒng)計范圍內(nèi)的大中型鋼鐵企業(yè)累計平均銷售利潤率僅為0.13%，到去年6月單月，利潤一度降至-0.23%，處于工業(yè)行業(yè)最低水平。用通俗的話解釋，鋼廠賣一噸鋼還不夠買一根冰棍，而本就處于“價格倒掛”下的鋼貿(mào)商或許只能自己貼錢度日。

　　“總結(jié)來看，一方面，銀行肯定會評估整個行業(yè)的走勢和風(fēng)險;另一方面，以現(xiàn)在的利潤水平，鋼貿(mào)商本身也還不起巨額的貸款，更貸不起有關(guān)款項。因此，即使沒有市場傳聞，也能知道整體鋼貿(mào)商的金融環(huán)境并不是那么好?！笔⒅菊\表示。

　　與“錢緊”亦有關(guān)聯(lián)

　　在小路看來，站在銀行的角度，另一個要點就是相對“錢緊”?！坝捎诮衲甑呢泿耪呋{(diào)沒有改變，且短時間內(nèi)不可能大量‘開閘放水’，因而，做個不恰當(dāng)?shù)募僭O(shè)，總行有100元的總授信規(guī)模，那么，在‘錢緊’的預(yù)期下，發(fā)放到分行的規(guī)?？赡苤挥?0元，再到地方支行，可能只有5元?！毙÷方榻B，“但當(dāng)?shù)?，所有的項目加起來，潛在的貸款需求可能會有20元。進(jìn)而，在銀行資金相對不充裕、總行要求合理控制風(fēng)險及銀行出于事實上的‘賣方市場’地位下，5元的額度肯定會投入到回報大、風(fēng)險小的項目中?！?/p>

　　“但假如沒有‘錢緊’的情況，授信額度也非常充足，或許，風(fēng)險相對較高的鋼貿(mào)商群體，也會成為信貸員們的主攻對象?！毙÷方忉?。

　　不過，對于鋼貿(mào)商來說，指望今年資金充裕、央行會“開閘放水”的情況或許并不現(xiàn)實。官方此前的消息是，2014年，中國將繼續(xù)實施“穩(wěn)健的貨幣政策”。中國人民銀行今年2月在《2013年第四季度中國貨幣政策執(zhí)行報告》進(jìn)一步揭示了下一個階段貨幣政策的總思路：繼續(xù)實施穩(wěn)健的貨幣政策，堅持“總量穩(wěn)定、結(jié)構(gòu)優(yōu)化”的取向，把貨幣政策調(diào)控與深化改革緊密結(jié)合起來。

　　從具體分布看，2014年的信貸政策提出“要抓好科技文化金融政策措施落實工作”，開發(fā)適合高新技術(shù)企業(yè)需求特點的融資產(chǎn)品，支持信息消費、集成電路、新能源汽車、光伏等戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展。這其中，并未提到與鋼鐵行業(yè)有關(guān)的任何字眼。

　　“但鋼貿(mào)商群體的發(fā)展，還是離不開銀行?！笔⒅菊\認(rèn)為，“一方面，中國鋼鐵行業(yè)這么多年的發(fā)展中，鋼貿(mào)商群體實際上發(fā)揮了不小的作用，打通了鋼鐵流通市場，完善了上下游連接;另一方面，并不是所有的鋼貿(mào)商都有問題，同時，一旦鋼貿(mào)商全部消失，對市場產(chǎn)生的負(fù)面作用可能也更大。因此，整個行業(yè)也不希望銀行拋棄鋼貿(mào)商群體?！?/p>

　　值得注意的是，《國際金融報》記者今年1月在參加第七屆中國鋼鐵物流合作論壇上曾了解到，工信部信息化推進(jìn)司副司長董寶青認(rèn)為，鋼鐵行業(yè)是“一個太大的行業(yè)”，這個行業(yè)離開了產(chǎn)業(yè)金融支持根本就玩不轉(zhuǎn)，所以，要推進(jìn)銀行業(yè)重新和鋼鐵業(yè)展開更好合作，吸取長三角地區(qū)鋼貿(mào)事件的教訓(xùn)，重新加固兩者的關(guān)系。

　　董寶青透露，去年12月，工信部組織了10家銀行的總行與10家著名企業(yè)的研討會，共同研討在線金融問題，這10家企業(yè)中，有6家為鋼鐵流通企業(yè)。

　　銀行業(yè)的應(yīng)對

　　目前來看，鋼貿(mào)商對銀行的風(fēng)險也不可小視。公開數(shù)據(jù)是，2011年末，全國鋼貿(mào)類貸款總額已近1.89萬億元，占銀行業(yè)貸款總額約3.5%。

　　分析師認(rèn)為，“未來行業(yè)可能會逐漸進(jìn)入一個萎縮期。一些抗風(fēng)險能力差的鋼貿(mào)商逐步退出這個行業(yè)，整個行業(yè)活躍度、關(guān)注度都會降低，但與此同時，會使得行業(yè)秩序更加規(guī)范些?！睆倪@個角度看，銀行在鋼貿(mào)領(lǐng)域的風(fēng)險或不會再次加大。

　　“總體來看，商業(yè)銀行不良貸款水平仍相對較低，撥備也較為充足，未來雖繼續(xù)面臨壓力，但行業(yè)整體風(fēng)險可控?！苯煌ㄣy行金融研究中心此前的分析也強(qiáng)調(diào)。

　　在上述貸款經(jīng)理看來，通過這幾年鋼貿(mào)圈的種種糾葛，實際上也是再次給銀行提醒：切勿盲目跟風(fēng)，同時，不要只想著短期利益，而不去好好判斷行業(yè)的未來趨勢。

　　“切實加強(qiáng)對宏觀、區(qū)域經(jīng)濟(jì)和行業(yè)的研究。銀行經(jīng)營需要順勢而為。為此，必須做好宏觀、區(qū)域、行業(yè)等前瞻性研究，準(zhǔn)確把握經(jīng)濟(jì)走勢，并明確可能對銀行經(jīng)營帶來的影響，為政策制定者做好決策參考。”建設(shè)銀行研究部此前撰文稱，從鋼貿(mào)貸款的關(guān)聯(lián)行業(yè)來看，鋼貿(mào)行業(yè)介于上游鋼鐵行業(yè)和下游建筑、汽車、交通等行業(yè)之間，前者長期產(chǎn)能嚴(yán)重過剩，后者又受宏觀政策的密切影響，導(dǎo)致鋼貿(mào)行業(yè)本身變幻莫測，極需研究。

　　建設(shè)銀行研究部建議“妥善處理好風(fēng)險管控與業(yè)務(wù)發(fā)展的關(guān)系”，“商業(yè)銀行首先是經(jīng)營風(fēng)險的機(jī)構(gòu)。中國經(jīng)濟(jì)增長趨緩已是大勢所趨，特別是在前幾年政策刺激下，商業(yè)銀行的經(jīng)營正處于風(fēng)險上升期，此時更需要堅持科學(xué)發(fā)展的思路，在業(yè)務(wù)增長與風(fēng)險控制的平衡上優(yōu)先風(fēng)險控制”。

　　建設(shè)銀行研究部還建議“提高對銀行信貸政策的執(zhí)行力”?！?012年鋼貿(mào)貸款風(fēng)險爆發(fā)前后，監(jiān)管層就對鋼貿(mào)貸款的潛在風(fēng)險進(jìn)行了提示，大部分商業(yè)銀行也相應(yīng)制訂了應(yīng)對辦法，但鋼貿(mào)貸款風(fēng)險最后依然集中爆發(fā)，其中一個非常重要的教訓(xùn)就是執(zhí)行不到位?！痹摻ㄗh說，“如鋼貿(mào)貸款風(fēng)險顯現(xiàn)后，多家商業(yè)銀行都要求自身機(jī)構(gòu)不得再增加鋼貿(mào)貸款規(guī)模，但部分銀行下屬分行在這條對策的執(zhí)行上卻大打折扣，導(dǎo)致風(fēng)險一發(fā)不可收拾，最終損失增大?！?/p>

　　事實上，中國銀監(jiān)會主席尚福林近日在《中國銀行業(yè)》雜志創(chuàng)刊號上建議銀行：公司治理方面，在鞏固近十年來股份制改革成果的基礎(chǔ)上，重點要健全和完善“三會一層”的治理結(jié)構(gòu)和制衡有效、激勵兼容的運行機(jī)制，同時，積極改進(jìn)績效考評辦法，引導(dǎo)樹立正確的政績觀和發(fā)展觀，逐步扭轉(zhuǎn)追求規(guī)模高增速、業(yè)績高指標(biāo)、利潤高增長的盲目擴(kuò)張慣性思維。

　　另外，在風(fēng)險治理方面，尚福林稱，要按實質(zhì)重于形式的原則，建立覆蓋非信貸和表外資產(chǎn)的全口徑分層次資本占用和風(fēng)險撥備等制度，同時強(qiáng)化集團(tuán)風(fēng)險管理的主體責(zé)任，進(jìn)一步明確監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)督責(zé)任。

　　值得注意的是，此前不久，尚福林剛在《人民日報》上撰文稱，銀行要利用信貸杠桿促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，加大對先進(jìn)制造業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)等的信貸支持力度，推動化解過剩產(chǎn)能。同時，發(fā)展消費金融、助推消費升級，加快完善銀行業(yè)消費服務(wù)功能，優(yōu)化刷卡消費環(huán)境等。另外，創(chuàng)新服務(wù)機(jī)制、提高服務(wù)效能。支持銀行與網(wǎng)絡(luò)、電信運營商開展高水平、深層次合作。